PRA-Vertreter Manuel Sales erläutert die Fusion von Friendly Societies nach Part VIII, flankiert von CP12/26

Serguey Asael Shinder06 October 2026, 09:222 Min. Lesezeit

Manuel Sales von der Prudential Regulation Authority sprach am 5. Oktober vor der Association of Financial Mutuals über Übertragungen nach Part VIII – das Verfahren nach dem Friendly Societies Act 1992, mit dem ein Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit sein Geschäft ganz oder teilweise auf einen anderen überträgt. Ob eine Übertragung stattfindet, entscheidet die PRA; die Rede begleitet das Konsultationspapier CP12/26, das ihren Ansatz für diese Entscheidungen beschreibt.

Warum jetzt. Laut Sales haben einige Vereine der PRA mitgeteilt, ihr Geschäftsmodell sei langfristig womöglich nicht tragfähig – wegen Wettbewerb, technischem Wandel und wirtschaftlichem Druck –, und manche erwägen einen geordneten Ausstieg, etwa per Übertragung. Firmen hätten sich mehr Klarheit über das Verfahren und die Entscheidungsgrundlagen gewünscht; das Konsultationspapier soll sie liefern.

Worauf die PRA achtet.

• Interessen der Mitglieder jedes Vereins. Vorteile verteilen sich womöglich ungleich oder kommen zu unterschiedlichen Zeiten; maßgeblich ist, ob die Übertragung im Interesse der Mitglieder jedes beteiligten Vereins liegt, und die PRA bittet die Firmen zu prüfen, unter welchen Umständen einige Mitglieder schlechter dastehen könnten.
• Erlaubnisse. Aufsichtsrechtliche Erlaubnisse gehen nicht mit dem Geschäft über; der Übernehmer muss prüfen, ob er die nötigen hat – einige Firmen verglichen dazu die Einträge beider im FCA-Register.
• Mitglieder im Ausland. Die PRA muss beurteilen, ob der Übernehmer das Geschäft für Mitglieder im Ausland rechtlich womöglich nicht fortführen kann. Laut Sales ist das für Firmen schwieriger als bei Mitgliedern im Vereinigten Königreich; die PRA erwägt weitere Klarstellungen.
• Die Abstimmung. Ein Übernehmer kann die PRA bitten, die Zustimmung des Vorstands statt einer Mitgliederabstimmung genügen zu lassen. Darauf verzichtet die PRA nicht leichtfertig; das Papier nennt Anhaltspunkte, wann sie zustimmen könnte.
• Aktuarsberichte und Mitgliederinformation. Berichte sollen die Wirkung vor, unmittelbar nach und nach der Integration zeigen, positive wie negative; das Papier klärt, wann ein Bericht eines unabhängigen Aktuars wahrscheinlich nötig ist, was die Kostenschätzung erleichtern soll. Zudem prüft die PRA die Schedule-15-Erklärung an die Mitglieder.

Sales verglich das Verfahren mit einem Umzug: Die Übertragung selbst ist der letzte Schritt, der größte Teil der Arbeit – und der Kosten für die Mitglieder – liegt davor.