Elderson: EZB-Aufsicht hat ihre Risikotoleranz bewusst erhöht und prüft nicht mehr jedes Risiko jedes Jahr
Victoria Shinder2 Min. LesezeitFrank Elderson, stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsgremiums der EZB, hat in einem Beitrag zu einer Podiumsrunde auf der internationalen Konferenz der Bankenaufseher des Basler Ausschusses dargelegt, wie sich die europäische Bankenaufsicht verändert. Die EZB veröffentlichte den Text am 30. September. Es ist die Sicht eines Amtsträgers auf die Aufsichtspraxis, keine geldpolitische Erklärung.
Das Problem. Banken arbeiten in einem Umfeld aus geopolitischer Zersplitterung, schnellem technischen Wandel, schwankenden Energie- und Rohstoffpreisen, steigender Inflation, engerer Verflechtung mit Nichtbanken sowie Klima- und Naturrisiken. Die Herausforderung sei nicht einfach, dass es mehr Risiken gebe, sondern dass die Lage unsicherer, verflochtener und volatiler sei – Aufseher sollten nicht versuchen, alles überall gleichzeitig zu beobachten.
Drei Säulen. Den Ansatz der EZB beschrieb er als schärfere Priorisierung der Risiken, einfachere und effizientere Aufsicht und zeitnahe Abhilfe. Mit Verweis auf die Bankenturbulenzen von 2023 sagte er, Banken könnten alle formalen Kapital- und Liquiditätsanforderungen erfüllen, während sich unter der Oberfläche Schwächen in Führung, Risikokultur oder Geschäftsmodell aufbauen; die Aufsicht konzentriere sich daher auf wesentliche Risiken, wo immer sie entstehen.
Höhere Risikotoleranz, mit Absicht. Mit ihrem Rahmen für Risikotoleranz habe die EZB, so Elderson, ihre aufsichtliche Risikotoleranz bewusst erhöht. Der Rahmen legt fest, wie viel Restrisiko hinnehmbar ist, wenn bestimmte Bereiche weniger intensiv geprüft oder zurückgestellt werden. Bereiche mit geringerer Priorität bei einzelnen Banken werden nicht mehr jedes Jahr mit derselben Intensität untersucht. Elderson betonte, das Zurückstellen sei eine aktive, bewusste Entscheidung und weder ein passives Ergebnis noch eine Lücke aus Mangel an Ressourcen.
Eine Bitte an die Banken. Ein weniger risikoscheues, beweglicheres Umfeld sei eine gemeinsame Verantwortung, sagte er unter Verweis auf den jüngsten Bericht der Europäischen Kommission zur Wettbewerbsfähigkeit der Banken. Banken sollten das Recht nach Wesentlichkeit anwenden und davon absehen, ständig weitere Leitlinien zu verlangen, um immer mehr Rechtssicherheit zu erlangen. Ein einfacherer Rahmen lege mehr Gewicht auf das Urteil der Aufseher, nicht weniger, und auf die Bereitschaft zu handeln, wenn Risiken schlecht gesteuert werden. Im Rahmen der Initiative Next Level Supervision seien die Abläufe von Anfang bis Ende überprüft worden, um schneller zu werden, Doppelarbeit zu verringern und nur unbedingt nötige Informationen anzufordern, ohne Schutzmechanismen zu senken.
Was das bedeutet
Die Botschaft an die Banken im Euroraum hat zwei Seiten: leichtere, gezieltere Prüfung dessen, was die Aufseher für unwesentlich halten, verbunden mit mehr Ermessen und schnellerem Eingreifen, wo sie wesentliche Risiken sehen. Für Banken können weniger Routineanfragen mit weniger Vorhersehbarkeit darüber einhergehen, wohin die Aufsicht als Nächstes schaut.