Zwei Wege zu einfacherer Bankenaufsicht: Die Fed verschiebt Verantwortung, die EZB die Last
Serguey Asael Shinder1 Min. LesezeitAm 6. Oktober haben die obersten Aufseher von Federal Reserve und EZB beschrieben, wie sie die Bankenaufsicht vereinfachen wollen. Sie setzen an verschiedenen Hebeln an.
Die Fed: ändern, wer entscheidet. Michelle Bowmans wichtigste Ankündigung ist struktureller Art. Die Aufsicht wird in fünf Regionen entlang der Bundesstaatsgrenzen neu geordnet, jede mit einer regionalen Leitung, die für alle Aufsichtstätigkeiten dort verantwortlich ist. Ihre Diagnose, gestützt auf die unabhängige Untersuchung zur Pleite der Silicon Valley Bank: Befugnis und Verantwortung waren zwischen Vize-Vorsitzender und Reserve Banks geteilt und durch Dutzende Ausschüsse verwischt. Der Rest ihrer Agenda betrifft die Regeln selbst: alle fünf Jahre an das Wachstum angepasste Schwellen, eine Überprüfung der Grenze von 10 Milliarden Dollar für Gemeinschaftsbanken und CAMELS-Ratings, in denen das Management das Gesamturteil nicht mehr allein bestimmt.
Die EZB: ändern, was von Banken verlangt wird. Frank Elderson kündigte keine Reorganisation an. Sein Hebel ist der Umgang mit Befunden. Befunde geringer Schwere kann eine Bank nun mit der Bestätigung schließen, gehandelt zu haben, ohne Unterlagen; schwere Befunde, die jahrelang offen bleiben, treffen auf eine Eskalationsleiter bis zu Geschäftsbeschränkungen und Zwangsgeldern.
Wo sie übereinstimmen. Beide sagen, Vereinfachung sei keine Deregulierung. Bowman argumentiert, die Aufsicht sei zu „Prozess statt Substanz“ abgedriftet; Elderson, offene Befunde „stärken die Widerstandsfähigkeit nicht“. Beide wollen die Aufmerksamkeit der Aufseher auf wesentliche Risiken lenken.
Wo sie sich unterscheiden und warum das zählt. Die Änderungen der Fed verringern die Reibung für Banken vor allem darüber, wer sie beaufsichtigt und welche Regeln nach Größe gelten. Die der EZB verringern die Reibung bei kleinen Themen und erhöhen zugleich den Preis, große zu ignorieren. Für Banken in beiden Rechtsräumen heißt das praktisch: Eine US-Bank spürt die Änderung an Struktur und Schwellen, eine Bank im Euroraum daran, wie schnell ein ungelöster Befund zur Durchsetzungsfrage wird.